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畜牧家禽網(wǎng) 時(shí)間:2013/6/3 11:50:00 來源:東方早報(bào) 閱讀數(shù):
中國公司對(duì)美國公司*的收購交易“突然”浮出。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月29日,雙匯國際控股有限公司和美國史密斯菲爾德食品公司(SmithfieldFoods,NYSE:SFD)聯(lián)合發(fā)布公告稱,雙匯國際將以總價(jià)71億美元收購史密斯菲爾德。
根據(jù)協(xié)議條款,雙匯國際將支付史密斯菲爾德47億美元現(xiàn)金,并承擔(dān)后者債務(wù)約24億美元。雙匯國際的收購價(jià)為每股34美元,較史密斯菲爾德5月28日收盤價(jià)25.97美元溢價(jià)31%。以5月28日收盤價(jià)估算,史密斯菲爾德市值約為36億美元。受收購消息影響,當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月29日,史密斯菲爾德開盤價(jià)為32.55美元,較前一交易日的收盤價(jià)大漲逾25%。
雙匯國際是中國*的肉類加工企業(yè)和中國*的肉類上市公司雙匯發(fā)展(000895)的控股股東,也是雙匯發(fā)展第一大股東雙匯集團(tuán)的控股股東。史密斯菲爾德是全球規(guī)模*的生豬生產(chǎn)商及豬肉供應(yīng)商,也是美國*的豬肉制品供應(yīng)商之一。
一位接近雙匯發(fā)展的知情人士昨日對(duì)早報(bào)記者稱,“這是雙匯國際化戰(zhàn)略的一個(gè)信號(hào),下一步雙匯國際化的步伐可能就會(huì)加快。”
兩公司早有接觸
根據(jù)史密斯菲爾德網(wǎng)站29日的新聞稿,雙匯國際和史密斯菲爾德同意通過戰(zhàn)略性合并,創(chuàng)造全球領(lǐng)先的豬肉生產(chǎn)企業(yè)。
雙匯國際承諾,收購?fù)瓿珊髮⒈3质访芩狗茽柕碌倪\(yùn)營不變、管理層不變、品牌不變、總部不變,同時(shí)不裁減員工,不關(guān)閉工廠,并將與美國生產(chǎn)商、供應(yīng)商、農(nóng)場繼續(xù)合作。
史密斯菲爾德在新聞稿中稱:“合并后的公司,不但將有更多機(jī)會(huì)進(jìn)入巨大且仍在成長的中國市場,同時(shí)還保有世界領(lǐng)先的食品安全和質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)。”
路透社援引一位知情人士說,此次交易旨在將美國豬肉發(fā)送到中國。
雙匯國際、雙匯集團(tuán)董事長萬隆表示,此次收購是中美兩個(gè)世界*經(jīng)濟(jì)體內(nèi)*豬肉企業(yè)的結(jié)合,集中了最先進(jìn)的科技、資源、技術(shù)和人才,優(yōu)勢互補(bǔ),將形成世界*的豬肉企業(yè)。
據(jù)悉,此項(xiàng)交易已獲得雙方董事會(huì)的一致批準(zhǔn),尚需獲得史密斯菲爾德股東批準(zhǔn)。
此外,該交易還需要接受美國外國投資委員會(huì)的審批。在獲得監(jiān)管批準(zhǔn)并滿足例行成交條件后,兩公司預(yù)計(jì)此項(xiàng)交易將于今年下半年完成。
值得注意的是,有外媒昨日援引知情人士的話稱,按照協(xié)議,如收購因監(jiān)管原因流產(chǎn),史密斯菲爾德將付給雙匯“反向分手費(fèi)”。
2005年,中國海洋石油有限公司曾對(duì)美國優(yōu)尼科石油公司發(fā)出逾185億美元收購要約,這個(gè)當(dāng)時(shí)中國企業(yè)*規(guī)模的海外收購,終因美國國內(nèi)反對(duì)等原因告吹。
另據(jù)路透社報(bào)道,摩根士丹利和銀行組成的銀團(tuán)將為此交易提供貸款。
值得一提的是,兩大公司此前早有接觸。前述知情人士表示,早在兩三年前,史密斯菲爾德的老板就來過雙匯集團(tuán)。史密斯菲爾德首席執(zhí)行官LarryPope說,該公司自2009年以來一直在試圖與雙匯達(dá)成交易。
兩大肉企的聯(lián)姻
官網(wǎng)資料顯示,史密斯菲爾德于1936年成立于美國弗吉尼亞州,現(xiàn)在12個(gè)國家擁有獨(dú)立子公司或合資企業(yè)。史密斯菲爾德上世紀(jì)80年代獲得較快發(fā)展,到1998年,成為美國排名第一的豬肉生產(chǎn)商。目前,該公司是全球規(guī)模*的生豬生產(chǎn)商及豬肉供應(yīng)商。
在生產(chǎn)能力方面,史密斯菲爾德有4個(gè)生豬場、85萬頭種豬、40家豬肉加工廠、1580萬頭豬的產(chǎn)量,產(chǎn)品不僅供應(yīng)美國國內(nèi),還出口中國、日本、墨西哥等市場。
財(cái)報(bào)顯示,史密斯菲爾德2012年財(cái)年(截止到2012年4月29日)銷售額為131億美元,凈收入為3.6億美元。在營收中,豬肉部門貢獻(xiàn)111億美元、生豬生產(chǎn)部門貢獻(xiàn)30.5億美元,國際業(yè)務(wù)部門貢獻(xiàn)14.7億美元。截至2012年,該公司債務(wù)為16.4億美元,資產(chǎn)負(fù)債率33%。
據(jù)雙匯集團(tuán)網(wǎng)站資料顯示,雙匯集團(tuán)是以肉類加工為主的大型食品集團(tuán),總部位于河南省漯河市,目前總資產(chǎn)達(dá)200億元,員工6萬多人,年肉類總產(chǎn)量300萬噸,是中國*的肉類加工基地,在2011年中國企業(yè)500強(qiáng)排序中列166位。
雙匯國際目前股東實(shí)力雄厚。雙匯發(fā)展2012年年報(bào)顯示,雙匯國際的主要股東有:HeroicZoneInvestmentsLimited(雄域公司)持股30.23%,鼎暉Shine、鼎暉ShineII、鼎暉ShineIII、鼎暉ShineIV分別持股16.58%、9.20%、4.75%、3.17%,潤峰投資持股10.57%,郭氏集團(tuán)持股7.40%,運(yùn)昌公司持股6%,高盛策略投資持股5.18%,F(xiàn)ocusChevalierInvestmentCompanyLimited(新天域)持股1.73%,BlueAirHoldingsLimited(新天域)持股2.42%,淡馬錫持股2.76%。
上述雄域公司由RiseGrandGroupLtd.(興泰集團(tuán))100%控股。據(jù)報(bào)道,2007年10月,雙匯集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的相關(guān)員工約300人首先通過信托方式在英屬威爾京群島設(shè)立了興泰集團(tuán)。
雙匯國際化步伐加快
收購史密斯菲爾德被視為雙匯發(fā)展國際化的第一步。
“雙匯集團(tuán)一直有在美國建廠的計(jì)劃。”上述接近雙匯發(fā)展的知情人士說,在國際上,論產(chǎn)量,雙匯發(fā)展的肉類總產(chǎn)量,包括肉制品和冷鮮肉,2011年就已經(jīng)超過史密斯菲爾德,但銷售收入不及后者。
“雙匯發(fā)展的定位就是肉類生產(chǎn),股票市值已經(jīng)超過一千個(gè)億,與全球肉類企業(yè)比是*的?,F(xiàn)在雙匯集團(tuán)的業(yè)務(wù)基本上都在上市公司內(nèi),過去是母公司大,子公司小,現(xiàn)在是上市公司大,集團(tuán)公司那邊只有很少一部分業(yè)務(wù)沒放進(jìn)去,包括物流、商業(yè)和化工。”該人士稱,雙匯在三四年前就提出邁向國際化,自身定位不僅是國內(nèi)*的肉類企業(yè),更要走向國際市場。
“雙匯國際化提的很早,但步伐走得比較謹(jǐn)慎。”該人士說,此次收購史密斯菲爾德是一個(gè)走出去的信號(hào),下一步國際化的步伐可能會(huì)加快。
一位生豬行業(yè)分析師表示,雙匯集團(tuán)近幾年沒有大的投資動(dòng)作,“雨潤這幾年擴(kuò)張很厲害,雙匯則基本上原地踏步”,管理層收購?fù)瓿珊螅芾韺佑袝r(shí)間和精力“應(yīng)該去做些事情”。
在雙匯國際化步伐中,雙匯國際或擔(dān)當(dāng)著沖鋒陷陣的角色。
據(jù)上述接知情人士透露,雙匯國際下面有國際貿(mào)易部,2012年還計(jì)劃成立產(chǎn)品研發(fā)部,慢慢把雙匯國際發(fā)展成一個(gè)實(shí)體,“原來是虛的,現(xiàn)在慢慢做實(shí),這可能都是為走向國際的一個(gè)謀劃。”